Pemilik tunggal sering kali memulai bisnis kecil dan menyaksikannya tumbuh seiring waktu. Kepemilikan tunggal adalah jenis entitas bisnis yang paling mudah dibentuk, tetapi ada satu kelemahan
utama. Pemilik tunggal menghadapi tanggung jawab yang tidak terbatas jika bisnis mereka digugat. Dengan kata lain, mereka akan kehilangan semua aset pribadinya jika seseorang menggugat bisnisnya.